Analisa Gold Minggu Ini
(minggu ini > 18.11.2013 - 25.11.2013.)}.
Permintaan Fisik Bisa Menjadi Penentu Arah Market Gold.
Bagaimana pasar fisik bereaksi terhadap penurunan emas di bawah $ 1.300 per ounce Jumat bisa menentukan arah harga pekan ini untuk logam mulia. Emas berjangka Desember turun hari Jumat, di $ 1,284.60 per ounce di divisi Comex New York Mercantile Exchange, turun 2,2% pada minggu ini. Perak Desember juga turun di hari Jumat, di $ 21,317 per ounce, turun 2,4% pada minggu ini.
Harga emas jatuh di bawah $ 1300 setelah US NFP Oktober lebih kuat dari perkiraan. Departemen Tenaga Kerja mengatakan, 204.000 pekerjaan diciptakan pada bulan Oktober, hampir dua kali lipat ekspektasi laporan masuk di bln September dan angka pekerjaan Agustus direvisi naik 60.000, sementara tingkat pengangguran naik menjadi 7,3% dari 7,2%. Itu kemungkinan efek shutdown 01 – 17 Oktober.
Analis mengatakan mereka memperkirakan shutdown federal telah berdampak pada angka pekerjaan, tetapi Departemen Tenaga Kerja mengatakan respon survei tampak normal, yang menunjukkan angka terendah sejak tahun 1978. Pengamat pasar mengatakan harga emas jatuh pada ekspetasi yang semakin kuat pada laporan pekerjaan, bersama dengan data PDB lebih tinggi dari perkiraan, berarti Federal Reserve dapat mempertimbangkan mengurangi program pembelian obligasi yang dikenal sebagai pelonggaran kuantitatif, lebih awal dari yang diharapkan. Perekonomian AS menciptakan peningkatan lapangan kerja dan kenaikan upah yang cukup bagi The Fed untuk mulai tapering pada bulan Desember jika mereka ingin. Mereka kemungkinan besar akan berhati-hati lagi dan menunggu sampai Januari. Untuk pasar, data ini bersama dengan GDP Q3 mendukung pandangan bahwa ekonomi AS telah kembali menjadi mesin utama pertumbuhan global.
Apakah emas terus turun minggu ini tergantung pada permintaan fisik, yang sebagian besar telah absen akhir-akhir ini. Bagaimana pembeli Cina dan India bertindak pada hari Senin akan menjadi penting dalam menentukan arah harga. Senin akan menjadi sangat penting. Jika tidak ada perbaikan pada permintaan fisik ke depan, harga bisa jatuh ke $ 1.250. Pembeli fisik telah tertarik dengan emas karena perdagangan range-bound baru di pasar antara sekitar $ 1350 dan $ 1275. Jika harga breakout dari kisaran ini, yang bisa memacu minat fisik. Bagian dari masalah adalah overhang pasokan di pasar yang telah melebihi permintaan.
Jika gold break di area support di $ 1270 - $ 1275, harga bisa turun ke $ 1.250. Kuncinya adalah daerah $ 1.250 dan sebelumnya juga terjadi pembelian fisik di area tersebut. Sekarang hampir pertengahan Nopember, dimana itu akan menjadi kebiasaan untuk kenaikan penjualan emas perhiasan untuk musim liburan Desember. Dan bisa juga terjadi bargain hunting yang dapat membatasi tekanan berlanjut untuk gold. Animo dalam emas berjangka naik ketika harga jatuh pada hari Kamis, yang umumnya dianggap merupakan tanda posisi short baru dan dianggap bearish. Mengingat betapa spekulatifnya pedagang meningkatkan posisi net-long mereka di Perdagangan Komoditi Berjangka dan mungkin ada lebih banyak likuidasi posisi buy.
Perhatian yang lebih besar akan berpaling ke China. Data ekonomi yang akan dirilis pekan meliputi produksi industri, investasi aset tetap, penjualan ritel dan data indeks harga konsumen. Selain itu, antara Sabtu dan Selasa pertemuan bersejarah di Beijing, Pleno III Partai komunis, terjadi yang dapat memiliki konsekuensi jangka panjang bagi pasar komoditas. Rincian tentang apa dan rencana mereka mungkin tidak diketahui, tetapi pengamat -China mengatakan fokus cenderung pada reformasi keamanan sosial, finansial dan pajak. Jika pembuat kebijakan Cina memutuskan serangkaian reformasi moderat sekaligus melindungi pertumbuhan ekonomi yang kuat, kami berharap dampak pada komoditas akan netral ke positif, sebagai kekuatan baru dalam permintaan China didukung oleh belanja infrastruktur yang kuat. Namun, jika pemerintah menetapkan rencana untuk menyeimbangkan ekonomi lebih kuat, sentimen terhadap permintaan komoditas, terutama logam dasar, bisa menjadi negatif.
Secara kolektif Chindia (china india) bertanggung jawab atas sekitar 60% dari permintaan global dan tingkat permintaan telah meningkat secara dramatis. Dari data angka menunjukkan bahwa Cina telah melampaui India sebagai konsumen emas terbesar di dunia. Pembeli yang signifikan lainnya yaitu Bank-bank sentral di seluruh dunia berbalik menjadi pembeli bersih emas di Q 2 th 2009 untuk pertama kalinya dalam 20 tahun. Ini hanya setelah terjadinya Krisis Keuangan Global (GFC) pada kuartal 3 tahun 2008. Sejak saat itu pembelian bank sentral naik menjadi 12,3% dari permintaan emas global pada 2012.
Pembelian bank sentral mencapai 544 metric tonnes pada tahun 2012, tingkat yang tidak terlihat dalam 50 tahun terakhir. Mereka telah turun animo pembeliannya selama tahun 2013. Namun demikian, mereka saat ini pada tahap untuk mencapai pembelian yang cukup besar 350 metric tonnes pada akhir tahun ini, yang mewakili sekitar 8% sampai 10% dari permintaan global. Bankir sentral mengetahui Pentingnya Emas. Alasan yang jelas di balik perubahan dalam sentimen terhadap emas ini adalah program pencetakan uang dari The FED yang belum pernah terjadi sebelumnya. US Dolar tentu saja mata uang cadangan dunia dan oleh karena itu bank sentral di seluruh dunia diwajibkan untuk memegang sebagian besar cadangan devisa mereka dalam US Dolar jika mereka ingin terlibat dalam perdagangan internasional. Namun, sifat belum terujinya QE dan kemungkinan yang ada bahwa itu bisa merusak stabilitas dan nilai US Dolar dalam jangka panjang telah menyebabkan bank sentral untuk mengambil langkah bijaksana berupa memperluas kepemilikan emas mereka. Bank Sentral Rusia tampil sebagai pembeli emas sejak terjadinya GFC (global financial crisis) 2008. Terdapat kecenderungan meningkatnya pembelian emas oleh Pejabat Rusia. Dan ini adalah diagram untuk referensi.
Rusia telah menambahkan sekitar 500 metric tonnes untuk kepemilikan emas mereka sejak GFC, mewakili sekitar 38% dari pembelian bank sentral seluruh dunia. Akibatnya, mereka saat ini terbesar 7 kepemilikan emas di dunia di lebih dari 1.000 metric tonnes.
Cina tentu saja tetap teratas tentang kepemilikan emas. Secara resmi, mereka mempertahankan bahwa kepemilikan mereka tidak berubah sejak tahun 2009 ketika mereka terakhir dilaporkan telah mencapai 1.054 metric tonnes. Namun, semua bukti yang ada, dan ada banyak bukti yang menunjukkan bahwa Cina telah mengumpulkan cadangan emas resmi pada skala lebih besar dari yang dipublikasikan. Sebagai contoh, Cina berada di level untuk menghasilkan produksi emas lebih dari 420 metric tonnes. Selain itu, mereka mengimpor dalam jumlah yang belum pernah terjadi sebelumnya dari seluruh dunia. Hong Kong mengimpor 171 metric tonnes emas pada bulan September dan 110 metric tonnes itu pergi ke daratan. Sejak Maret tahun ini, Hong Kong telah mengekspor lebih dari 100 metric tonnes per bulan rata-rata ke Daratan Cina.
Ketika harga emas jatuh, beberapa bangsa lain memilih untuk menggunakan kesempatan itu untuk meningkatkan cadangan emasnya. Seperti terlihat di gambar dibawah ini, impor emas Turki yang naik dua kali lipat tahun ini dan mencapai tingkat tertinggi sejak tahun 2005 saat harga emas mengalami penurunan tahunan pertama dalam 13 tahun. Tampaknya ada banyak kepentingan dalam emas fisik dengan harga rendah saat ini, Turki mengimpor 251,4 metric tonnes emas sejak Januari. Turki adalah pembeli terbesar keempat emas tahun lalu , setelah India, Cina dan Amerika Serikat.
Gambar dibawah ini adalah menjelaskan tentang korelasi antara pergerakan harga gold futures dengan volume total buy dan total sell. Dan saat ini menggambarkan kondisi yang signifikan / kritis, apakah gold akan berbalik arah ke bullish atau masih sideways untuk medium term. Fakta bahwa permintaan emas fisik secara global sudah mengalami peningkatan yang signifikan sejak bulan Oktober.
Minggu ini, gold mungkin masih akan mengetes area 1275, dan jika gold berhasil menyentuh area tersebut tetapi jika kemudian langsung berbalik naik secara cepat dengan ditandai adanya reserve candle semacam hammer dalam chart daily, maka kemungkinan gold akan naik kembali untuk sementara karena aksi bargaining hunting dengan meretest area resistance jangka pendek di 1310 dan jika berhasil melewatinya, maka area 1322 - 1326 mungkin akan dicoba untuk disentuh kembali. Dan sebaliknya jika dalam penurunannya, level 1275 dengan mudah bisa dilewatinya, maka area 1266 – 1252 bisa menjadi target berikunya.
Minggu ini, gold mungkin masih akan mengetes area 1275, dan jika gold berhasil menyentuh area tersebut tetapi jika kemudian langsung berbalik naik secara cepat dengan ditandai adanya reserve candle semacam hammer dalam chart daily, maka kemungkinan gold akan naik kembali untuk sementara karena aksi bargaining hunting dengan meretest area resistance jangka pendek di 1310 dan jika berhasil melewatinya, maka area 1322 - 1326 mungkin akan dicoba untuk disentuh kembali. Dan sebaliknya jika dalam penurunannya, level 1275 dengan mudah bisa dilewatinya, maka area 1266 – 1252 bisa menjadi target berikunya.
Sekian.
0 komentar :
Posting Komentar